对于中小企业私募债的投资，监管层一直保持谨慎态度。对于券商投资的比例有着明确的规定，而且在券商集合理财产品说明书中也必须揭示所投资标的的风险性，勒令不准出现说明书中含糊不清，有隐瞒事实的情况。

证券市场每次创新，公募都是在市场逐渐放开，规模初具时才进入，如股指期货，2010年4月19日股指期货出台，但直到今年才有首个公募基金产品参与股指期货，中小企业私募债或将效仿股指期货。

随着信托公司发展的日益壮大，不光证券投资信托，就连信托公司的自营业务也对上市公司产生着越来越深入的影响。

私募债在美国等同于垃圾债，而垃圾债在美国只有投行可以做，然而在中国，投资额不低于1000万的投资者符合一定条件都可以参与。